Công cụ tính Tỷ lệ Chi phí

Cách sử dụng Công cụ tính Tỷ lệ Chi phí?

Công cụ tính tỷ lệ chi phí là một công cụ thiết yếu cho các nhà đầu tư muốn tối ưu hóa các lựa chọn ETF và quỹ tương hỗ của mình bằng cách định lượng "sức ì" của phí quản lý đối với tổng lợi nhuận. Để thực hiện phân tích chính xác, hãy làm theo các bước sau:
1. Vốn gốc & Các khoản đóng góp: Nhập vốn ban đầu và các khoản đóng góp hàng năm theo kế hoạch của bạn.
2. Các chỉ số hiệu suất: Nhập lợi nhuận gộp hàng năm dự kiến (trước phí), thường dựa trên các chỉ số tham chiếu lịch sử như VN-Index cho các quỹ cổ phiếu.
3. Cơ cấu phí: Cung cấp tỷ lệ chi phí hàng năm có trong bản cáo bạch của quỹ.

Sau khi tính toán, công cụ sẽ mô phỏng hai con đường tài chính: sự tăng trưởng của danh mục đầu tư của bạn với mức phí bằng không so với sự tăng trưởng sau khi nhà cung cấp quỹ khấu trừ phần trăm của họ. Kết quả "tổn thất do phí" không chỉ đại diện cho số tiền mặt đã trả, mà còn cả chi phí cơ hội — thu nhập tiềm năng lẽ ra đã đượcทบต้น nếu số tiền đó vẫn được đầu tư. Đối với việc lập kế hoạch hưu trí dài hạn, ngay cả sự khác biệt 0,5% cũng có thể dẫn đến chênh lệch hàng trăm triệu đồng trong quỹ hưu trí cuối cùng của bạn.

Toán học về sự xói mòn do phí: Công thức & Logic

Công cụ tính toán sử dụng công thức giá trị tương lai (FV) của một niên kim thông thường, được sửa đổi để tính đến cả một khoản tiền một lần và các khoản thanh toán định kỳ. Để xác định lợi nhuận ròng, chúng tôi trừ tỷ lệ chi phí khỏi lợi nhuận gộp dự kiến:
$$r_{ròng} = r_{gộp} - \text{Tỷ lệ Chi phí}$$
Phép tính cốt lõi cho Giá trị Tương lai như sau:
$$FV = PV(1+r)^n + PMT \times \frac{(1+r)^n - 1}{r}$$
Trong đó:
PV = Vốn đầu tư ban đầu (Giá trị Hiện tại)
PMT = Số tiền đóng góp hàng năm
r = Lãi suất hàng năm (gộp hoặc ròng)
n = Số năm

Bằng cách áp dụng công thức này cho cả tỷ lệ gộp và ròng, chúng tôi tách biệt được chi phí tích lũy của tỷ lệ chi phí. Phương pháp này phù hợp với các tiêu chuẩn được sử dụng bởi các nhà hoạch định tài chính được chứng nhận để minh họa tầm quan trọng thiết yếu của việc lập chỉ mục chi phí thấp trong các chiến lược đầu tư thụ động.

Mẹo hữu ích 💡

• Luôn sử dụng Tỷ lệ chi phí ròng từ bản cáo bạch, vì nó phản ánh chi phí thực tế sau bất kỳ khoản miễn trừ hoặc hoàn trả phí nào.
• Hãy xem xét rằng đối với các quỹ được quản lý chủ động, tỷ lệ chi phí là một chi phí được đảm bảo, trong khi hiệu suất vượt trội (alpha) chỉ là một khả năng.
• Chạy một kịch bản "trường hợp xấu nhất" với lợi nhuận thị trường thấp hơn để xem phí chiếm một phần lớn hơn lợi nhuận như thế nào trong các giai đoạn tăng trưởng chậm.